Основан в 1884 году доктором медицины А.В. Алексеевским при активном содействии городского головы Н.И. Манухина и кашинского купечества. Согласно устным преданиям, странники и богомольцы, издавна приходившие в город на поклонение Святой Благоверной княгине Анне Кашинской, несколько столетий использовали целебную воду местных минеральных ключей. Первые печатные исторические сведения относятся к 1808 году, когда уездный врач Д. Чернявский опубликовал «Описание минеральных источников, находящихся в городе Кашине». На протяжении XIX века источники пользовались определенной известностью. Наиболее полные клинические наблюдения провел А.В. Алексеевский, результат их был «более чем удовлетворительным, а в некоторых случаях успех превзошел все ожидания». Профессором П.А. Лачиновым воды были отнесены к разряду железисто-углекислых серных вод и по содержанию железа признаны «богаче минеральных вод Железноводска». Результаты наблюдений были доложены доктором Алексеевским отделению бальнеологии и климатологии Общества охранения народного здравия и опубликованы. В XIX веке - начале XX века кашинскими водами лечили «все виды малокровия, хронический катар желудка, геморрой, подагру, ожирение, застой крови в матке, золотуху, параличи и прочее».